Konu: Eurobond Sorusu

Cahilligimi mazur gorun ama, birisi eurobond olayini acikliga kavusturursa cok sevinecegim.

Bankalarda, ornegin euro uzerinden su sekilde bir Eurobond girisi var:

Vade: 06/07/2012
Faiz: 5.94%
Yillik Kupon: 4.75%
Banka Satis Fiyati (temiz): 95,650
Birikmis Faiz: 3,777

Eger, ben bundan bir birim almak istersem (100,000 euro'nun bir birim oldugunu varsayarak), bugun odemem gereken miktar tam olarak nedir?

=> Benim tahminim: 99,427 . Soyle ki: (100,000 * 0.0377) + 95,650 (yani birikmis faiz + temiz fiyati).

Bunu aldigim taktirde, 06/07/2008 ve 06/07/2009 tarihlerinde alacagim kupon odemelerinin miktari nedir?

=> 06/07/2008 tahminim: 4750 euro oldugu yonunde (ama bunun 3770 ini zaten alirken odedim)
=> 06/07/2009 tahminim: Yine 4750 euro sanirim?

Son olarak, tahmin ediyorum vade bitiminde (06/07/2012 tarihinde), 100,000 alacagim.

Bu hesaplar dogru mu acaba?

Ayrica, Faiz: 5.94% nedir acaba bu durumda? onumuzdeki bir sene icinde alacagim faiz desem, rakamlar tutmuyor? 4 senenin sonunda alacagim "birlesik" faiz desem yine olmuyor.

Bu konuda aciklayici bilgi verirseniz cok sevinirim.

Döviz ödemeli ,sabit getirisi olan ,uzun valedi borçlanma işi olarak biliyorum.O zamanın kur durumu ne ise onun üzerinden işlem yapılır,ne kadar doğruluk payı var bilemiyorum ama çok kazançlı bir durum değil diyorlar.

dcabbar tarafından gönderildi.

Cahilligimi mazur gorun ama, birisi eurobond olayini acikliga kavusturursa cok sevinecegim.

Bankalarda, ornegin euro uzerinden su sekilde bir Eurobond girisi var:



Eger, ben bundan bir birim almak istersem (100,000 euro'nun bir birim oldugunu varsayarak), bugun odemem gereken miktar tam olarak nedir?

=> Benim tahminim: 99,427 . Soyle ki: (100,000 * 0.0377) + 95,650 (yani birikmis faiz + temiz fiyati).

Bunu aldigim taktirde, 06/07/2008 ve 06/07/2009 tarihlerinde alacagim kupon odemelerinin miktari nedir?

=> 06/07/2008 tahminim: 4750 euro oldugu yonunde (ama bunun 3770 ini zaten alirken odedim)
=> 06/07/2009 tahminim: Yine 4750 euro sanirim?

Son olarak, tahmin ediyorum vade bitiminde (06/07/2012 tarihinde), 100,000 alacagim.

Bu hesaplar dogru mu acaba?

Ayrica, Faiz: 5.94% nedir acaba bu durumda? onumuzdeki bir sene icinde alacagim faiz desem, rakamlar tutmuyor? 4 senenin sonunda alacagim "birlesik" faiz desem yine olmuyor.

Bu konuda aciklayici bilgi verirseniz cok sevinirim.

Eurobond Nedir?
Eurobond, devlet ya da şirketlerin, kendi ülkeleri dışında kaynak sağlamak amacıyla, uluslararası piyasalarda yabancı para birimleri üzerinden satışa sundukları, genellikle uzun vadeli borçlanma aracıdır.

TC Eurobondları ise Türkiye Cumhuriyeti Hazinesi tarafından uluslararası piyasalarda genellikle USD veya EUR cinsinden ihraç edilmektedir.


Kimler için uygundur?
Birikimlerini yabancı para cinsinden yatırım araçlarında değerlendirmeyi tercih eden ve uzun vadeli yatırım yapmayı düşünen kişi ve kuruluşlara yönelik enstrümandır.

Eurobond fiyatları, hem ihraç eden ülke veya kuruluşun mali ve ekonomik performanslarından, hem de uluslararası finansal piyasalardaki gelişmelerden etkilenmektedir.


Özellikleri

Başta Amerikan Doları olmak üzere ,Euro,Japon Yeni,İsviçre Frangı gibi döviz cinsleri üzerinden ihraç edilebilmektedirler.
Vade genelde 5-30 yıl arasındadır.
Uzun vadeli tahvil olmalarından dolayı, kuponlu olarak satılır. Genellikle kuponlar sabit faizlidir. Kupon ödeme dönemlerinde kupon faizi elde edilir, dolayısıyla yatırımcıya düzenli bir nakit akımı sağlar. Anapara ve kupon ödemeleri ihraç edildiği döviz cinsi üzerinden yapılır.
USD tahviller 6 ayda bir, EUR tahviller yılda bir kupon ödemelidir. Kuponların faizleri yıllık basit faiz olarak ifade edilir.
Vade sonu beklenmeden piyasa koşulları çerçevesinde nakde çevrilebilir.
Bankamızdan satın almış olduğunuz Eurobondlar yatırım hesabınızda takip edilmektedir. Kıymetleriniz Bankamız tarafından Clearstream adlı saklama kurumu nezdinde saklanmaktadır

Neden Eurobond?

T.C. Hazine Müsteşarlığı güvencesi
Yüksek getiri
Cazip kupon faizleriyle dönemsel nakit akımı
Alternatif vade seçenekleri
Yüksek likidite
Uluslararası piyasada alış/satış imkanı
Vergi avantajı







100,000-EUR nun bir birim olduğunu varsayarsak Bugün ödenecek miktar : 95,650-YTL . ancak senin hesaplamandaki gibi şuana kadar birikmiş faiz olduğu için 99,427-YTL alıyor. Bu doğru

Her yıl alınacak kupon ödemesi %4,75 den 4,750-YTL olacak.

Vade bitiminde 100,000-EUR alacaksın

Bu hesaplar doğru


%5,94 ise her yıl alacağı bileşik faiz tutarı

teknik terimlere girmeden anlasilabilecek acilimi ülkemizde kullanilan hazine bonosunun yabanci para birimleri cinsinden cesididir.

bu tahvilleri hazine dis piyasalara satar.

Milletin diline dolanmis olan puanlandirma kuruluslarinin not verme hikayesinin en önemli argumani eurobond dur burdaki en ufak eylem bu tahvile yansir.

genelde 5 ile 30 senelik vadeli olur cinsine gore 1 veya 2 defa kupon odemesi yapar..

abd ve ingiltere devlet hazinelerinin tahvil isimleride su sekildedir bulldog bond, dragon bond, matilda bond, samurai bond, yankee bond vb..

bitlikral tarafından gönderildi.

teknik terimlere girmeden anlasilabilecek acilimi ülkemizde kullanilan hazine bonosunun yabanci para birimleri cinsinden cesididir.

bu tahvilleri hazine dis piyasalara satar.

Milletin diline dolanmis olan puanlandirma kuruluslarinin not verme hikayesinin en önemli argumani eurobond dur burdaki en ufak eylem bu tahvile yansir.

genelde 5 ile 30 senelik vadeli olur cinsine gore 1 veya 2 defa kupon odemesi yapar..

abd ve ingiltere devlet hazinelerinin tahvil isimleride su sekildedir bulldog bond, dragon bond, matilda bond, samurai bond, yankee bond vb..

Hocam zaten Eurobond ciddi yatırımcıların tercihidir ki minimum 100,000-EUR su olan ve 5 yıldan uzun yatırım tercihinde bulunan adam çin bunlar teknik terim olmaktan çıkar


Ama sırf öğrenmek isteyenler için sen özetlemişsin

Nasıl işlem yapılır?
Bankalar eurobond'ların satışının yanı sıra geri alımda yapıyor. Geri alım sırasında bononun fiyatı öne çıkıyor. Örneğin, yüzde 7.5 kupon faizli ve 105 bin lira fiyattan bono satın alan bir yatırımcı altı ay sonra bononun üzerindeki altı aylık faizi cebine atıp bonosunu satabiliyor. Ancak piyasada o dönemde satın aldığı bononun fiyatı 90 bin liraya gerilerse yatırımcı 15 dolar zarar ediyor. Tam tersi eurobond'lara olan talep nedeniyle fiyat 130 dolara çıkarsa bu kez bir de 15 dolar fiyattan kazanıyor. Bu nedenle piyasayı yakından takip edemeyen küçük yatırımcıların uzun vadeli bonodan ziyade kısa vadeleri tercih etmesi gerektiği belirtiliyor. Bankalar eurobond pazarlamasında genellikle şubelerini kullanıyor. İş Bankası ise internet, çağrı merkezi ve bankamatiklerden de eurobond satışı yapıyor. Büyük tasarruf sahiplerinin taleplerinde de indirime gidiyor. Altı aydır talep ciddi artış yaşandığını söyleyen Yapı Kredi Bankası yetkilileri, Hazine'nin dışında özel sektör tahvillerinin de cazip getiri sağladığını açıkladı. Buna en iyi örneğin Turkcell olduğunu söyleyen yetkililer, 2005 vadeli Turkcell tahvillerinin fiyatının 95 dolar, kupon faizinin yüzde 12.75, net getirisinin yüzde 15 olduğunu açıkladı.